|
瑞莱新三板1号基金 分红了 一、喜讯快递 瑞莱新三板1号基金—2015年2月成立的【融通资本星锐1号专项资产管理计划】在2015年波动达1000点的动荡市场中取得了满意的收益。在此，我们欣然宣布：元宵节后就分红，每1元份额分配0.325元。在此佳节之际，恭喜各位投资者！截至2015年12月31日，共投资10家企业的股权，已退出或部分退出共4家企业。新三板定增及股票资产已退出现金和未退出账面价值此部分资产增值24%。目前所投企业经营稳健，我们将持续享受其估值提升给我们带来的收益。 二、总结与展望 回首2015，中国的资本市场可谓经历了前所未有的大喜大悲、风云变幻的一年。由于叠加了理财资金股权投资与市场剧烈波动的浪潮，各类理财产品在2015年最终的表现整体并不乐观，而且经济衰退、市场下跌带来的冲击对各类理财产品的冲击尚未结束。 与A股一样，新三板成分指数在2015年初爆发，4月初达到高点2134点，之后持续下跌，长期横盘在1300点和1400点之间。由于新三板挂牌企业流动性尚不充分，且投资新三板企业主要以定增为主，难以短期内完成建仓，因此多数新三板类理财产品在2015年属于投资期，没有太多的退出收益。目前市场上主要的新三板产品主要由私募基金（167只）、券商资管（68只）、信托计划（7只）、PE基金（22只）、公募基金专户（291）。就目前披露的数据来看，2015年信托计划、私募基金、PE基金、券商资管收益率表现分别为19.21%、10.51%、2.36%、-4.35%。 展望2016年主板和新三板市场，我们认为经济结构的调整已经到了刻不容缓的地步，境内外资金对人民币汇率、股票市场的冲击，已体现为激烈的资产价格定价权的争夺，中国必须通过优化投融资体系、加快资本市场的发展，为经济转型创造良好的条件，因此能否引导巨量的理财资金投资于多层次资本市场体系，避免流动性走向“加杠杆”、“P2P”等伪金融陷阱，转化为对实体经济的有效带动，将成为中国经济转型的关键。我们认为资本市场的改革步伐不会停止，反而会随着监管体系的调整，进入大幅向前的时代。 相对于主板市场，目前已经做市的新三板企业，主流估值水平仅20倍，而且多数具有50%以上的高增速，估值优势和成长性远远优于中小板和创业板，因此，我们判断政策明朗后的新三板市场，将获得机构资金、高净值投资人的青睐，也最能抵御经济下行中企业估值下降的风险。整体而言，2016年将逐步进入新三板二级市场的快速发展期，众多新三板理财产品也将进入投资回报期，守得云开见月明，深入洞悉产业趋势的投资人，将赢得最后的胜利。 三、精品推介 1、瑞莱新三板2号基金（清源瑞莱-股权投资基金） 仅余少量保留额度 【认购起点】100万起【期限】2+1年【收益分配】门槛收益每年8%，另获超额收益的70~80% 【投资亮点】 ※精选标的：带项目募集，已投3个项目中有一个拟上创业板； （1）杰普特电子： √松禾资本、深港产学研投资等这轮参与3500万元。 √公司和大股东承诺：2015年净利2500万，2016年净利4200万。 √公司符合创业板要求，券商、会所和律所已进场，正式开启创业板上市申报工作。 （2）牙邦科技： √东方富海和清源创投等知名投资公司是牙邦科技早期投资人。 √ 腾讯高级副总裁这轮融资参与500万元。 √ 公司和大股东承诺：2017年12月31日之前公司估值达到5亿。 √ 东吴证券，中伦律师事务所和大华会计师事务所已经进场，公司计划2016年一季度末申报挂牌新三板。 （3）云高信息（832807）： √腾讯创业基地发展有限公司本轮投资1500万元。 √腾讯合伙创始人，著名投资人，出任公司的董事。 √公司和大股东承诺：2017年10月31日前注册用户达到40万以上或者2017年10月31日按照不低于6亿的投前整体估值。 （4）2016年我们将计划在上半年完成基金的全部投资，拟投资项目主要以成长期及成熟期的优质项目为主，如某高新电子企业、某新材料企业等优秀的项目。 ※业界翘楚：清源创投是中国成立最早并且最擅长高科技成长期企业投资的优秀基金管理团队之一，具备十几年以上的股权投资经验。已投项目约170家公司。其中，有12家公司成功上市，有70个项目已实现成功退出 。 ※政策红利：注册制的推出，必将拓展我们所投企业上或转主板的空间。 新三板即将推出转板制度、分层竞价机制以及债券和优先股等持续的政策；公募直投、私募做市也接踵而至； 新三板已被正式归到“场内证券交易”的行列，等同于沪深交易所的地位。 2、瑞莱新三板3号基金（四象精密专项股权投资基金） 尚余部分募集额度 【认购起点】100万起【期限】2+1年【收益分配】获超额收益的80% 【投资标的】四象精密金属有限公司——专业生产（加工）金属手机壳、眼镜、汽车零组件、电子零件、医疗器械、无人机组件、智能穿戴电子设备零件等。 【投资亮点】 ※本轮投资机构：中国科学院下属基金、长城证券下属资管计划、深圳市前海瑞莱基金管理有限公司 。共同投资4000万；某智能自动化A股上市公司有意作为战略投资者，参与挂牌后的定向增发。 ※标的IPO进度：长城证券、锦天城律所、瑞华会计师事务所均已进场；预计2016年登录新三板。 ※标的稀缺性： a）行业门槛高：行业入门至少100台以上CNC机器；
b） 获得韩国三星手机的一级供应商资格，并作为三星、华为、小米、黑莓、乐视、ViVO、Oppo、HTC、华硕、一加等公司的合格供应商； c）核心技术过硬：拥有5项专利，公司产品的良率能达到97%以上； ※安全边际：相比同行业上市公司40倍PE，本项目拟以8倍PE投资； ※标的盈利能力： 2015年净利润1500万人民币； ※业绩预测： 2016年净利润2000—2500万元人民币； 至此元宵之际，瑞莱人衷心祝各位合作伙伴和客户猴年大吉、元宵节快乐、身体健康、恭喜发财！ |
